<th id="t9ewu"></th>
<button id="t9ewu"><acronym id="t9ewu"></acronym></button>
<dd id="t9ewu"><noscript id="t9ewu"></noscript></dd>
<dd id="t9ewu"></dd> <dd id="t9ewu"></dd>

    <em id="t9ewu"></em>
    <button id="t9ewu"></button>
    <dd id="t9ewu"></dd>
    <form id="t9ewu"><tr id="t9ewu"></tr></form>
    這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告
    這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告 這是廣告哦廣告
    當前位置:探其金融 > 金融資訊 > 正文

    期權交易技巧及策略

    發布于:2023-02-22 10:35:09 閱讀量: 分類:金融資訊 編輯:探其金融小編 首發 內容來源:探其金融

    期權交易技巧及策略1

    期權操作技巧:如何做期權,期權使用技巧總結

    一、期權交易操作技巧:

    1、要有短線思維,盡量不抗單,尤其是虛值合約。50ETF期權是“T+0”交易模式,可以在交易時間段內隨買隨賣。但不建議頻繁地操作,這樣做會付出高昂的交易成本。

    2、初次交易建倉時,先買入少量合約,再根據標的變動情況,做對了就逐步跟隨加倉,做錯了就要減倉止步。

    3、慎買臨近到期的期權合約,越臨近到期日,投資者越要注意,稍不注意就可能會造成大額虧損。

    4、投資者要控制好自己的倉位,不要輕易重倉或全倉,尤其是自己無法承擔風險的倉位。

    二、如何做期權?

    期權有很多種,國內場內正規期權有上交所的50ETF期權和幾個期貨交易所的商品期權。 做50ETF期權到券商開戶,做商品期權去期貨公司開戶。當然有一定資產和交易經驗的要求,達到條件后才能準入。

    交易期權的話,策略很多,因為期權是復雜的金融衍生品,可以滿足投資者較復雜的投資需求,比如資產配置,對沖,套期保值,套利等等。 當然,普通小散戶多是進行投機交易,期權是T+0交易,有一定的杠桿屬性,風險較大,建議先認真學好期權的基礎知識,做熟模擬交易后,再進行實盤操作。

    1、資金管理

    對期權買方來說,首先應該資金管理,如果到期期權沒有漲到行權價+初始權利金(認購、認沽反之)的高度,那么將會面臨虧損。

    2、止盈止損

    對于期權來說,做好合理的止損是壯士斷腕,保全自己的一個有效手段。

    3、杠桿性

    越是虛值的期權杠桿越高,越是近月的期權杠桿越高。但是不代表杠桿高就能帶來利潤高。

    期權交易過程中有很多小技巧,這些技巧是無法從理論中獲得,而是通過實戰交易過程中不斷積累、總結和反思。有時候一個新的金融工具上市之后,先于別人思考,先于別人行動,往往會先于別人成功;反之,后于別人思考,后于別人行動,卻不一定后于別人成功。所以,無論現在交不交易期權,至少要把期權學起來,尤其是一些理論中學不到的技巧。

    三、期權實用技巧總結

    隔夜持倉要有標的大幅高開或者低開的心理準備。

    不要輕易滿倉操作,ETF期權不需要太大的投入,也能夠實現大的收益。

    當方向判斷錯誤,要有良好的心態及時止損,任何投資都有止損的必要,ETF期權T+0雙向交易。

    每次交易投入都不大,及時止損更有利于把握下次操作機會 買入開倉認購合約可以選擇低于標的現價一,二檔合約(認沽合約選擇高于現價一,二檔),因為那樣的合約波動更大,價格適中,方向正確利潤更大 賣出開倉認購和認沽合約都可以選擇合約報價貴一點的合約,賣方是保證金交易機制,同樣的保證金,賣出貴一點合約,當合約下跌,利潤空間更大。

    每個月的合約初期,時間價值高,波動偏小,每天波動范圍在20%-50%左右,適合5成倉左右日內操作。

    臨近行權日的最后一周,時間價值基本消耗,單日十倍的行情經常出現,少則三到五倍,所以適合三成左右倉位操作,既降低了資金風險,又不會少賺錢,因為行情的波動空間足夠你賺的了。

    每個月基本都有末日論行情。

    當50ETF或者滬深300ETF震蕩走勢的時候,更適合賣方交易 構建跨式策略,到了合約后期,如果單日出現大行情,那么一方出現10倍行情,而另一方永遠不會跌成0,所以雙邊各買進同樣金額的合約,實現絕對收益。這是別的投資品種不具備的,這種情況在合約到期日最后一周非常適合。

    每個人對風險與利潤的接受和追求都不一樣,但賭博的心態肯定是不可取的,這是長期活下去,并復利滾動的基本條件。

    期權買方需要的素質:學習,耐心,不輕易入場。 期權的買方喜歡的行情叫連續行情,無論是連續漲還是連續跌。

    買方要等到這種行情出現之后再及時跟進,一旦行情出現停滯就要馬上離場,這才是操作買的精髓。

    期權交易技巧及策略2

    期權交易是一種被廣泛應用的金融工具,它可以幫助投資者獲得更多的收益,但也存在風險。因此,在交易期權時,投資者需要掌握一些技巧和策略,以便在風險最小的情況下獲得最大的收益。

    首先,投資者應該學會識別期權合約的關鍵要素,包括行權價格、行權日期、行權價格、行權模式等。這些要素將對投資者的收益產生重大影響,因此,投資者應該仔細研究,以便在交易前做出明智的選擇。

    其次,投資者可以考慮采用“趨勢交易”策略,即跟隨市場趨勢進行交易。這種策略有助于投資者在有利市場中獲得更多的收益,而在不利市場中可以避免損失。

    此外,投資者還可以采用“對沖”策略,即在同一行業投資一定數量的期權,以降低風險。這種策略可以幫助投資者減少損失,因為投資者在一個行業的損失可以由另一個行業的收益所抵消。

    最后,投資者還可以采用“技術分析”策略,即利用歷史行情數據和技術指標來研究未來的行情走勢,以便做出更準確的交易決策。

    總之,投資者在交易期權時,應該掌握一些技巧和策略,以便在風險最小的情況下獲得最大的收益。

    期權交易技巧及策略3

    期權專題二:怎樣進行期權交易才能賺錢?

    1、買進看漲期權

    當投資者預計某個數字資產的市場價格將上漲時,他可以買進該資產的看漲期權。如果日后資產的價格果真上漲了,且上漲至期權合約的協定價格以上,那么這個投資者就可以通過執行期權來獲利,獲利的多少將視市場價格上漲的幅度而定。

    一般來說,當標的資產的市場價格上升時,其看漲期權的期權費也將上漲。因此在標的資產的市場價格上漲后,買進看漲期權的投資者既可以通過履約而獲利,也可以通過轉讓期權合約而獲利。如就投資收益率而言,轉讓期權的收益率往往比執行期權所獲得的收益率更高。尤其是在期權合約臨近到期,投資者又一時難以籌措到履約所需的資金時,轉讓期權合約不失為一個可取的策略。

    2、賣出看漲期權

    與買進者相反,賣出者之所以賣出,是因為他預期標的資產的價格將下跌,從而希望通過賣出標的資產收取期權費。

    對看漲期權的出售者而言,其最大的利潤是他出售期權所得到的期權費,而其最大的損失則隨著標的資產的市場價格而定。從理論上講,這種損失將是無限的。然而在賣出看漲期權時,投資者獲利的可能性將大于他遭受損失的可能性。在一般情況下,看漲期權的出售者大幅度遭受損失的概率也非常小,而獲得小幅度利潤的概率將非常大。所以,在現實中,投資者未必在大幅度看跌時才出售看漲期權,而只要在預期的市場價格不會大幅度上漲時,即可賣出看漲期權,并有較大的獲利可能。同時,一旦對價格的預期真的有較大的誤差,投資者也可以按較高的較高的價格“買回”同樣的看漲期權以避免或限制進一步的損失。

    3、買進看跌期權

    投資者之所以買進這種期權,是因為他預期標的資產的市場價格將下跌。在買進看跌期權后,如果標的資產的市場價格果然下降且跌至協議價格之下,則該投資者可以行使其權利,以較高的協議價格向期權的出售者賣出他所持有的標的資產,從而可以避免市場價格下跌的損失。如果期權購買者并不持有標的資產,則在標的資產市場價格下跌時,他可以以較低的市場價格買進標的資產,而以較高的協議價格賣出標的資產來獲利,獲利的程度將視標的資產市場價格價格下降的幅度而決定。反之,在買進看跌期權后,如果標的資產的市場價格沒有下跌,或者反而上漲,則投資者可以放棄期權而僅損失他所支付的期權費。

    一般來說,對看跌期權的購買者而言,其潛在的損失是有限的(僅限于他所支付的期權費),而其潛在的利潤是無限的。但事實上,對看跌期權的購買者而言,即使從純理論上來講,其潛在的利潤也并不是無限的。之所以如此是因為任何標的資產的市場價格都不能降低到零以下。換言之,即使在極端情況下,各種標的資產也都以零為其市場價格的下限。同時在購買這種看跌期權時,投資者總得支付一定的期權費,而期權費又不可能為一負值,即使無內在價值的看跌期權也是如此。于是,對看跌期權的購買者而言,其潛在的最大利潤也只能限于協定價格與期權費之差。

    4、賣出看跌期權

    對投資者來說,賣出看跌期權的目的是通過期權費的收取來獲利。投資者能否獲得這一收益,即他收取的期權費能否抵補他因出售期權而遭受的損失還有余,取決于他對期權標的資產的市場價格的預期是否正確。所以在一般情況下,若投資者對市場價格看跌,他們就賣出看漲期權;若投資者對市場價格看漲,他們就賣出看跌期權;由此可見,期權的看漲與看跌都是對期權的購買者而言的,而對期權的出售者而言,情況恰好相反。

    從獲取利潤的角度來講,投資者賣出看跌期權與他們賣出看漲期權是一樣的,其最大利潤是他們所收取的期權費。所以對投資者來說,他們賣出看跌期權的最大利潤也是有限的,且是已知的。但是從產生虧損的角度來說,則因賣出看跌期權與買進看跌期權在盈虧方面的對稱性,投資者的最大損失便是協定價格與期權費之差。

    期權價差交易策略

    從期權的四種基本交易策略中,可以了解到單個期權的損益狀況和主要特征。而期權的好玩在于,除了單個期權的交易策略外,還有兩個甚至多個期權組合所形成的交易策略。價差交易策略,就是一種投資于同一標的資產的兩種或兩種以上的期權所形成的交易策略。之所以稱之為價差,是因為在這種策略下,投資者經常在期權市場上同時買進一種期權而賣出另一種期權,來賺取價差。

    根據慣例,在期權行情表上,各種不同到期日的期權均以橫向來排列,而不同協定價格的期權均以縱向來排列。所以在每一個大類中,凡是到期日相同而協定價格不同的各種期權,我們稱之為一個“ 垂直系列”的期權;凡是到期日不相同而協定價格相同的各種期權,我們稱之為一個“水平系列”的期權。在期權的價差交易中,如果投資者買進和賣出的是同垂直系列的期權,則該價差可以稱之為“ 垂直價差" ;如果投資者買進和賣出的是同水平系列的期權,則該價差可以稱之為“水平價差”。

    1、垂直價差

    垂直價差,也稱之為“價格價差"或“貨幣價差”,是指投資者在買進一個期權的同時又賣出另一個期權,這兩個期權不僅屬于同一大類,而且還屬于同一個垂直系列。也就是說,這兩個期權有著相同的到期日和標的資產,但有著不同的協定價格。協定價格既然不相同,內在價值也就不相同,從而期權費也就不相同。投資者在交易中的盈虧正是來自這兩個期權的內在價值和期權費的不同。

    根據投資者對市場行情的不同預測,垂直價差可以分為牛市價差和熊市價差兩類。而在牛市價差和熊市價差中,投資者既可以運用看漲期權來操作,也可以運用看跌期權來操作。因此,垂直價差可分為四類:牛市看漲期權價差、牛市看跌期權價差、熊市看漲期權價差、熊市看跌期權價差。

    其中的任何一種垂直價差交易策略都是由兩種單一部位策略組合而成的。然而透過這種組合,投資者的盈虧并不是這兩種單一部位策略組合而成的。牛市價差交易是單獨買進看漲期權和單獨賣出看跌期權的有機組合,熊市價差交易是單獨買進看跌期權和單獨賣出看漲期權的有機組合。之所以說他們是有機組合,是因為在各種垂直價差交易中,投資者潛在的最大收益和最大損失都是有限的,而且都小于任何一種單一部位交易策略中潛在的最大利潤和最大損失。這說明與各種單一部位交易策略相比,各種垂直價差交易策略均只能給投資者帶來較少的利潤,而同時也使投資者承受較小的風險。因此,這些策略般只適用于投資者預期標的資產的市場價格有溫和的上漲或溫和的下跌的場合。

    2、水平價差

    水平價差,也稱為“日歷價差"或“時間價差” ,是指投資者買進距離到期日較遠的期權(簡稱為遠期期權),同時又賣出相同協定價格、相同數量但距離到期日較近的期權(簡稱為近期期權),以獲取利潤的期權交易方式。它有四種類型:

    (1)一份看漲期權多頭與份期限較短的看漲期權空頭的組合,稱為看漲期權的正向美期組合。

    (2)一份看漲期權多頭與一份期限較長的看漲期權空頭的組合,稱為看漲期權的反向差期組合。

    (3)一份看跌期權多頭與份期限較短的看跌期權空頭的組合,稱為看跌期權的正向差期組合。

    (4)一份看跌期權多頭與一份期限較長的看跌期權空頭的組合,稱為看跌期權的反向差期組合。

    從理論上講,水平價差之所以能夠獲利,主要是因為遠期期權和近期期權有著不同的時間價值的衰退速度。在正常情況下,近期期權的時間價值要比遠期期權的時間價值衰退速度快。這是因為期權的時間價值是期權的剩余期限的非線性函數。隨著到期日的逐漸臨近,期權的時間價值將以越來越快的速度遞減。在水平差價中,投資者買進的期權和賣出的期權有著相同的標的資產和相同的協定價格。因此,它們的內在價值必然相同。然而投資者買進的期權為一遠期期權,而他賣出的期權為一近期期權。遠期期權顯然比近期期權有著更高的時間價值。所以在內在價值相同的條件下,遠期期權的期權費顯然要高于近期期權的期權費。于是投資者在建立水平價差部位時將發生期權費的凈支出。但是,由于近期期權的時間價值消失得較快,遠期期權的時間價值消失得較慢,因此在近期期權到期時,兩期權費之差將大于期初時的期權費之差。于是,投資者若在此時平倉,則其所得到的期權費凈收入將大于其開倉時發生的期權費凈支出。水平價差的利潤來自于此。

    組合期權交易策略

    期權交易的發展引起了期權交易策略的不斷創新。但在現實的金融期權交易中,人們還廣泛地運用著其他各種花樣繁多的組合期權交易策略。組合期權的通常做法是:期權投機者一般先買進期權, 然后再擇機出售,從交易價格的差價中獲利。組合期權是由看漲期權和看跌期權構成的組合,它主要適用于期權投機交易,這是因為購買期權的成本比購買標的資產的成本要低,而且由于購買期權后在交易不利于自己時可以放棄執行期權交易,交易的最大損失僅限于期權費。

    組合期權中非常普遍的就是跨式組合期權交易策略,它由具有相同協議價格、相同期限、同種金融工具的一份看漲期權和一份看跌期權組成??缡浇M合分為兩種:底部跨式組合和頂部跨式組合。

    1、底部跨式組合

    底部跨式組合期權交易策略是指同時買進具有相同協定價格、相同期限、同種金融工具的一份看漲期權和一份看跌期權。這種策略主要運用于金融工具的價格劇烈變動且難以預料的情況。

    2、頂部跨式組合

    頂部跨式組合期權交易策略是指同時出售具有相同協定價格、相同期限、同種金融工具的一份看漲期權和一份看跌期權。這是一種高風險的策略,一旦標的資產價格在任何方向有重大變化,其損失是無限的。

    結語

    從理論上講,只要期權協議價格足夠多,期權的組合種類是無限的。投資者可以根據自己對未來價格的判斷、套期保值和套利的不同需要以及自己的風險-收益偏好,隨心所欲地組建不同的期權組合。

    這些不同的交易策略,都有其不同的適用范圍和適用時機,可以產生不同的交易結果。如果說合約的誕生完成了加密衍生品市場從0到1的突破,那么期權的出現,則在廣度和深度上實現了加密衍生品市場從1到10的跨越。

    特別提醒,本文僅供參考,不作為實操建議,投資決策需建立在獨立思考之上,交易風險自擔!本站和本人不承擔由此產生的一切法律后果!以上就是全部關于期權交易技巧及策略的內容,希望對大家有用!

    拓展內容:

    免責聲明: 本站所有內容均來自互聯網渠道,不代表探其金融觀點及立場,轉載請保留鏈接: 期權交易技巧及策略:http://www.minnesotapartyline.com/zixun/1427133.html

    今日最新

    熱門瀏覽

    這是廣告哦廣告
    ? 欧美日韩亚洲一级

    <th id="t9ewu"></th>
    <button id="t9ewu"><acronym id="t9ewu"></acronym></button>
    <dd id="t9ewu"><noscript id="t9ewu"></noscript></dd>
    <dd id="t9ewu"></dd> <dd id="t9ewu"></dd>

      <em id="t9ewu"></em>
      <button id="t9ewu"></button>
      <dd id="t9ewu"></dd>
      <form id="t9ewu"><tr id="t9ewu"></tr></form>